[行業(yè)聚焦]:中國聚乙烯(PE)進(jìn)出口發(fā)展趨勢分析,未來競爭壓力增大,關(guān)注國內(nèi)外市場供需格局
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從2004-2021年中國進(jìn)口量變化情況可以看到,2004年以來,中國PE進(jìn)口量趨勢分為四個階段,詳細(xì)內(nèi)容如下。

第一階段為2004-2007年,此時中國塑料需求偏低,PE進(jìn)口量維持低位運行,2008年國內(nèi)新增裝置較為集中且遭遇嚴(yán)重的金融危機,中國PE進(jìn)口量較少。
第二階段為2009-2016年,中國PE進(jìn)口量大幅走高后進(jìn)入平穩(wěn)增長階段。2009年由于國內(nèi)外注資救市此起彼伏,全球流動性裕,國內(nèi)一般貿(mào)易量增加,投機需求火爆,進(jìn)口量大幅度增加,增長率達(dá)64.78%,隨后2010年匯改,人民幣匯率不斷升值,加之東盟自由貿(mào)易區(qū)框架協(xié)議生效,進(jìn)口成本減少,2010-2013年的進(jìn)口量維持高位且增長率維持偏高走勢。至2014年,國內(nèi)PE新增產(chǎn)能大幅增加,國內(nèi)通用料產(chǎn)量快速增加;2016年,西方正式解除對伊朗的制裁,伊朗貨源更愿意出口至價格更高的歐洲,此時國內(nèi)進(jìn)口量增幅有所回落。
第三階段為2017-2020年,2017年中國PE進(jìn)口量再度大幅提升,國內(nèi)外PE產(chǎn)能不斷增加且海外投產(chǎn)更為集中,中國作為PE消費大國,仍為世界產(chǎn)能釋放的重要出口。2017年以來中國PE進(jìn)口量增長斜率明顯加大,至2020年,中國大煉化及輕烴新裝置陸續(xù)上馬,國內(nèi)供應(yīng)量明顯增加,不過從消費情況來看,海外需求受“新冠疫情”影響更為嚴(yán)重,中國疫情防控形勢相對穩(wěn)定,需求率先復(fù)蘇,海外資源更傾向于將低價供應(yīng)至中國市場,中國PE進(jìn)口量維持了中高速增長,2020年中國PE進(jìn)口量達(dá)到1853萬噸。然而此階段PE進(jìn)口量增加的驅(qū)使因素主要為貨源消耗,而非剛需帶動,內(nèi)外盤競爭壓力逐步顯現(xiàn)。
2021年,中國PE進(jìn)口趨勢進(jìn)入新的階段,據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2021年中國PE進(jìn)口量約1459萬噸,較2020年減少393萬噸,降幅21.29%。受全球疫情影響,國際運力緊張,遠(yuǎn)洋運費大幅增加,疊加聚乙烯內(nèi)外盤價格倒掛影響, 2021年國內(nèi)聚乙烯進(jìn)口量明顯減少。2022年中國產(chǎn)能繼續(xù)擴張,內(nèi)外盤套利窗口依然難以開啟,國際PE進(jìn)口量維持低位,未來中國PE進(jìn)口量或進(jìn)入下行通道。
從2004-2021年中國PE各品種出口量來看,中國PE總體進(jìn)口量偏低且振幅較大。
2004-2008年中國PE出口量在10萬噸以內(nèi),2009年6月份以后,國家將其他初級形狀乙烯聚合物等部分塑料及其制品出口退稅率調(diào)高至13%,國內(nèi)PE出口積極性增加。
2010-2011年國內(nèi)PE出口增量明顯,不過此后國內(nèi)PE出口再遭遇瓶頸,盡管國內(nèi)PE產(chǎn)能不斷增加,但中國PE供應(yīng)尚有較大缺口,出口方面基于成本、質(zhì)量需求以及運輸條件制約,難有較大漲幅。
2011-2020年中國PE出口量窄幅震蕩,其出口量基本在20-30萬噸之間。2021年,中國PE出口量激增,年度總出口達(dá)51萬噸,較2020年增加26萬噸,同比增幅104%。
究其原因,2020年后,中國大煉化及輕烴裝置集中上馬,2021年產(chǎn)能得到有效釋放,中國PE產(chǎn)量增加,尤其HDPE品種,新裝置排產(chǎn)資源多,市場競爭壓力加大,新投放資源多以低價投放市場,內(nèi)外盤價差長期倒掛,其資源銷至東南亞一帶明顯增加,另外美國遭遇極寒天氣,國際供應(yīng)趨緊,中國PE資源銷至南美等地增加。
產(chǎn)能的持續(xù)增長是中國PE供應(yīng)面上不得不面對的一個嚴(yán)峻問題,就目前而言,受成本、質(zhì)量需求以及運輸條件的制約,國內(nèi)PE出口難度尚存,但隨著國內(nèi)產(chǎn)能的不斷增長,爭取海外銷售至關(guān)重要。未來全球聚乙烯競爭壓力越來越嚴(yán)峻,國內(nèi)外市場供需格局仍有待進(jìn)一步關(guān)注。
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